성탄절 이브, 러시아. 버릇없는 왕자는 마법사 삼촌 드로젤마이어와 성에 살고 있다. 삼촌은 왕자를 시험하기 위해 마법의 호두를 내밀면서 조심스럽게 다룰 것을 부탁한다. 하지만 왕자는 마법의 호두를 함부로 가지고 놀다가 벽난로에 떨어뜨린다. 그 순간 왕자는 마법에 걸리면서 호두까기인형으로 변해버린다. 한편, 사악한 생쥐대왕은 왕자가 마법에 걸리자 왕국을 차지하기 위한 음모를 꾸미게 된다. 그리고 두 번째 마법의 호두를 찾아 길을 떠난다. 마법사 드로젤마이어는 순수한 영혼을 가진 소녀 클라라를 설득해 호두까기인형을 돕게 한다. 클라라와 호두까기인형은 힘을 합쳐 생쥐대왕을 물리치는 과정에서 우정의 진정한 의미와 사랑의 힘을 느낀다. 과연 두 사람은 마법 주문을 물리치고 왕국을 구할 수 있을까? 환상과 모험이 꿈꾸는 세계로 여행을 떠나볼 만한 작품이다.