전체 줄거리 북송 말년 휘종 황제는 그림과 시가에 빠져 정사를 돌보지 않고, 요나라의 계속되는 침략으로 송나라 백성은 도탄에 빠진다. 이때 북방의 여진족이 금나라를 세우고 점차 세력을 확장하자 송은 금과 해상 맹약을 맺고 요에 대항하기로 한다. 하지만 요나라가 멸망한 기쁨도 잠시, 금나라는 야욕을 드러내고 송나라는 수도 변량을 공격한다. 금나라는 송의 휘종 황제, 흠종 황제는 물론 수많은 대신들을 포로로 끌고 가고 송나라는 수도를 임안으로 옮겨 남송 시대를 연다. 황위와 거리가 멀었던 9왕야 조고는 아버지와 형이 잡혀가면서 어부지리로 황위에 올라 고종이 된다. 한편, 가난한 농부의 아들로 태어나 의용군이 된 악비는 의형제인 왕귀, 우고, 장용 등과 함께 용감하게 싸워 연승을 거듭한다. 충절과 의리를 다하며 모든 전투에 최선을 다한 악비는 기울었던 송의 열세를 극복하고 점차 명성을 얻는다. 송나라 백성은 악비를 구국의 영웅으로 떠받들지만 정통성이 부족한 황제는 악비의 성장에 위협을 느끼게 된다. 포로로 끌려갔던 진회는 금나라 조정에 충성을 맹세한 대가로 송에 돌아온다. 고종은 진회를 중용하고, 진회는 금과 송나라를 오가며 권력을 탐하지만 북벌을 주장하는 악비 때문에 번번이 난처한 입장에 처한다. 악비는 우여곡절 끝에 북벌에 나서고 계속되는 승리로 금나라를 궁지에 몰아넣는다. 중원 수복이 코앞이던 그때, 금나라는 진회를 협박해 악비를 철수시키라 하고, 진회는 황제에게 악비가 역모를 꾸미고 있다며 모함한다. 아버지와 형이 돌아와 황위를 빼앗길지도 모른다는 불안감에 떨고 있던 고종은 악비를 제거하기로 하는데......